Dự án giai đọan hai này do chính phủ Đức tài trợ không hoàn lại với tổng số vốn hai triệu một trăm hai mươi triệu euro. Dự án tập trung vào hai lĩnh vực chính là bảo trợ xã hội và nâng cao năng lực quản lý cấp huyện theo hướng giảm nghèo tại 61 huyện nghèo nhất tại Việt Nam từ nay cho đến năm 2012.

Dự án hổ trợ giảm nghèo tại Việt Nam giai đọan một do Đức tài trợ bắt đầu từ tháng ba năm 2006 và đến nay đã kết thúc.